L'IA per il trading è uno dei terreni più maturi e più mitologizzati dell'IA. Da una parte, hedge fund quant come Renaissance Technologies, Two Sigma, Citadel usano modelli sofisticati da decenni e fanno miliardi. Dall'altra, c'è un'industria di "trading bot AI" venduti al retail che è fuffa quasi al 100%.
Lato istituzionale (vero):
- Quant funds: Renaissance Medallion, Two Sigma, D.E. Shaw, Citadel - usano ML/DL su dataset enormi.
- HFT (High Frequency Trading): Virtu, Jump, Tower - ms-latency, AI per market making.
- Sell-side AI: banche usano AI per pricing, hedging, execution.
- Robo-advisor istituzionali: BlackRock Aladdin, Wealthfront, Betterment.
Lato retail (truffe e fuffa):
- "Bot crypto AI" che promettono 5% al giorno: schemi Ponzi o pump&dump.
- Forex AI bot venduti su YouTube: bias di backtesting, fallimento in real money.
- "AI signals" su Telegram: spesso operatori manuali con marketing AI.
- Eccezioni serie: TradeStation, Composer, alcune piattaforme di algotrading legittime.
Cosa fa davvero l'IA in trading istituzionale:
- Statistical arbitrage: trova mispricing tra strumenti correlati.
- Market making: prezzi denaro/lettera ottimizzati ms per ms.
- Sentiment analysis: news e social per inferire trend.
- Risk management: monitoraggio portafoglio in tempo reale.
- Execution algorithms: come spezzare grandi ordini per minimizzare impatto.
Contro brutali per il retail:
- Mercato a somma zero: per ogni vincitore c'è un perdente. I big con AI vera vincono contro chi compra bot generici.
- Backtesting overfit: i bot retail mostrano backtest perfetti che falliscono in live.
- Costi e slippage: in real money, commissioni e spread mangiano i guadagni.
- Truffe: l'80% dei "trading AI" venduti al pubblico sono fuffa.
Verità Pasqualino: se non sei un hedge fund con 100 quant e dataset proprietari, non batti il mercato con un'IA. Investi indicizzato, lascia perdere i bot.